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今天和大家聊聊市场。文中所提个股，并非推荐，仅为学习交流。

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市场

走完今天，艰难的2022年终于只剩最后的十二分之一，回看市场，虽然各大指数仍在下跌的趋势中，但可贵的是，市场逐步走成了W型底，看上证指数2864点和2893点双底相呼应。

尽管未来仍有反复筑底的可能，但昨天这一根放量的大阳线，基本上在短线上封杀了指数三次探底的预期，后面应该是一段比较安全的时期。

所以，震荡阶段最重要的就是选择方向。

今天盘面的反馈，跟三四月份很相似，同样是口罩悲观预期，随后地产政策出来托底稳下限，接着就是权重搭台，资金往政策能够刺激到的方向，往激活市场经济增量的方向流走，市场资金当时就是选择了整车，光伏等新能源。

早盘地产一致到高潮，前排三个连板虽没开板，但地产板块却没有再加强，明显的是与地产同节奏同逻辑的伴生板块，大金融也没有进一步走强，地产后排甚至还有掉队。

而资金往汽车产业链的联动比较明显，长安超跌上板，带动世宝、特立老妖复燃，如果赛道场子热了，资金会往来年景气确定的方向走，就看机构点不点火了。

原本趋势完好，也有资金共识的方向仍然新技术方向，像钠离子和大储配套这块，但其余光伏整体吸金效果并不明显，主要还是和4月位置不同，彼时无差别下跌后，抛盘释放充分，叠加业绩期的刺激，整体表现更好。

当下，业绩空窗期，热钱都在炒预期，比的是谁已经够惨，获得更多的政策倾斜。今天超跌的整车领涨，核心原因是短期市场博弈出台刺激政策，汽车消费越差则政策预期越强。

不过，要说的是，今天预期的是燃油车购置税延期的预期。对于燃油车，今年二季度为了刺激汽车消费，对今年6月到12月不超过30万元的2.0升及以下排量乘用车，施行购置税减半征收，从10%减免至5%。

所以整体来看，新能源汽车购置税不会有什么变化，已经确定延期免税到明年年底，而燃油车购置税还有一定预期。

而年中涨幅幅最大的赛道是一体化压铸，与燃油车关系不大，盘面上也是炒整车及燃油车业务占比高的零部件为主，还是当超跌反弹的轮动看待。

目前社会有两个大预期，一个是房地产稳增长和口罩问题，这两周也将陆续迎来12月的大会，从最近盘面走势，包括尾盘受广州口罩政策变化的影响，市场主要关注度就二者。

这两个都是在现实中被压到极致，现在有松动迹象且关系全局的方向，稳增长对应地产、银行、保险、建筑材料和消费，而口罩对应的是药物、检测、旅游消费。

如果两大预期都有非常好的回应的话，那么其实最大的利好应该在消费，在旅游、机场航运、酒店和餐饮，其中港股相关方向估值修复弹性更强。

在接下来的一段时间，如果消费出现类似5、6月以后的整车新能源行情连续性行情，那就跟着资金走。

当下看广州吹响冲锋号角后，哪些地区相继跟上，随后这两周的12月的大会有什么工具拿出来，接着月中的阿凡达2上映，消费哪些细分会走出持续性，就看谁。

今天，尾盘先手上了广州地区的零售，后面电影院线、免税、旅游、机场、航空都得看，若主线要走出趋势，得有连板和中军的配合，后面跟着看。

虽然很多方向近期都已经比较活跃了，但只要没有大面积的亏钱效应，这里赔率仍然足够，一定要给点耐心。

市场轮动之快，当时说的那个机场航运收盘价格又已经站上阶段新高。如果觉得预期方向切换太快，不停地转，那就不强求参与。不必频繁换股，都想每步都踏上节奏，很有可能还会追涨杀跌，安心持有，或者分仓参与，不反复横跳。

指数这个位置，涨了不嗨，跌了不哀，守好自己的一亩三分地，等待震荡上涨。

关键词： 的零部件 超跌反弹 冲锋号角