焦点简讯:一周北上资金:“豪饮”白酒,电子股遭持续减持


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本周,北上资金净买入43.53亿元,连续第7周加仓A股。不过受圣诞、元旦密集假期影响,北上资金交投活跃度急剧下降,在周三一度仅成交640亿元,创1年半来新低。分市场看,本周一反此前深强沪弱的格局,沪股通净买入49.19亿元,深股通则被净卖出5.66亿元。

临近2023年春节,食品饮料行业受到北上资金的强力追捧,净买入60.77亿元,超过其他行业净买入的总和;医药生物获得近16亿元的净买入,休闲服务、银行、家用电器、有色金属等行业则获得超亿元净买入。电子行业被净卖出逾23亿元,化工行业被净卖出逾12亿元,汽车、钢铁等行业则被净卖出超亿元。

北上资金“豪饮”白酒

春节向来是白酒的消费旺季,而2023年春节又是疫情防控优化后的第一个春节。本周北上资金极其罕见地对几乎所有的白酒股进行了加仓,净买入前三位的均为白酒股,分别是五粮液(行情000858,诊股)、贵州茅台(行情600519,诊股)、水井坊(行情600779,诊股)。

北上资金本周每个交易日都在加仓五粮液,合计净买入21.27亿元,增持约1200万股,总持仓达到2.24亿股,创近10个月来新高,持股市值也时隔10个月后,再度突破400亿元。贵州茅台获得逾13亿元的加仓。

水井坊则获得9.67亿元的净买入,加仓逾1207万股,持股由上周末1824万股猛增至3031万股,增仓幅度高达逾66%,持股数量创出近半年来新高。在北上资金的大力买入下,水井坊12月以来大涨逾43%。由于持股数量的增加以及股价的大涨,北上资金对水井坊的持股市值较10月底低点大增逾200%。

虽然春节销售预期强烈,但投资者也要注意,随着疫情管控放松,感染的概率大幅度上升。之前预想的报复性消费非但没如期到来,反而因感染新冠人群大面积增加,感染者选择居家隔离,避免外出,消费陷入阶段性低谷。

而且,权威专家预计,接下来的1~2个月将成为疫情的暴发高峰期,正好跨过春节,这给白酒销售蒙上阴影。要知道之前的中秋、国庆期间,白酒也因疫情防控,销售呈现旺季不旺特征。

首创证券(行情601136,诊股)认为,随着明年经济活动改善,收入企稳预期将促进消费意愿的提升,需求有望迎来进一步复苏。从中长期来看,高端白酒行业景气度持续,名优酒企未来业绩增长确定性强,当前估值处于合理区间。

消费疲弱 电子股遭减持

近来,北上资金持续抛售电子股。消费电子龙头歌尔股份(行情002241,诊股)本周被净卖出7.34亿元,减持4140万股,总持股降至1.27亿股,较年中约3.3亿股的持仓数量,减持了逾61%的仓位。歌尔股份股价今年以来也暴跌69%,减持叠加股价大跌,北上资金持仓市值由超百亿元,降至目前仅剩22亿元。

京东方A(行情000725,诊股)、韦尔股份(行情603501,诊股)、北方华创(行情002371,诊股)、立讯精密(行情002475,诊股)等本周也被北上资金净卖出超亿元,今年下半年以来也是持续减持,股价大跌。

造成电子股被连续大幅减持的重要原因或是受疫情影响,全球电子消费持续疲弱。以手机行业为例,据市场调查机构监测,全球手机市场总销售额同比下降3%,手机出货量同比下降12%。这意味着,全球智能手机出货量将退回到2014年水平。

中国市场下降幅度可能还要超过全球市场的降幅,据Strategy Analytics数据显示,在今年“双十一”期间,国内市场智能手机在线销量为900万部,同比下降35%。中国智能手机出货量占全球总量比例由疫情前的三成以上,降至目前约两成。

而且这还有可能不是底部,Strategy Analytics表示,2023年全球智能手机销售量将再降5%,达到过去10年来的底部。到2025年,全球智能手机市场才能恢复到疫情之前的水平。

关键词: 智能手机 同比下降 贵州茅台