下周看点:5月经济数据将公布 十只新股集中发行


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下周,上证50、创业板指、北证50、富时中国A50指数等系列指数定期调样将生效。5月M2、新增贷款、工业增加值、固定资产投资、社会消费品零售总额等数据将公布。美联储将公布利率决议,市场目前认为加息的可能性只有33%左右。此外,下周A股将有10只新股网上发行,1只新股上市。

5月经济数据或温和复苏

6月15日,国家统计局将公布5月工业增加值、固定资产投资、社会消费品零售总额等经济数据。

经历了4月的增长放缓,中金公司(行情601995,诊股)预计5月数据可能总体仍然温和,其中内生动能有边际改善,包括生产、消费、制造业投资、CPI等量价数据或有回升。而政策和外需等外生力量支撑的部分,则有所走弱,包括基建投资、出口、PPI等。

华创证券预计5月工业增速或在3.5%左右。5月主要工业品开工率环比延续下行,工业增加值环比可能维持负增,基数上行,工业增速可能进一步回落。投资方面,读数可能下行至4.4%。制造业投资累计增速或在6.1%;基建投资(不含电力)累计增速或在8.0%;房地产投资累计增速或在-6.5%左右。社零方面,5月社零增速或在13.5%。餐饮拉动可能进一步走强,同比或超过50%;而其他商品零售中,汽车同比或放缓,网上商品零售增速也可能明显回落,结构分化加剧。

系列指数定期调样将生效

下周,上证50等系列指数定期调样将生效。上证50指数更换5只样本,新调入了三峡能源(行情600905,诊股)、北方稀土(行情600111,诊股)、华友钴业(行情603799,诊股)、包钢股份(行情600010,诊股)和恒力石化(行情600346,诊股)5家公司;上证180指数更换18只样本,上证380指数更换38只样本,分别新调入了3只、14只科创板样本;科创50指数调入晶科能源(行情688223,诊股)、格科微(行情688728,诊股)、时代电气(行情688187,诊股)、珠海冠宇(行情688772,诊股)、长远锂科(行情688779,诊股)等5家公司。本次定期调样将于2022年6月13日起生效。

深证成指、创业板指、深证100等深市核心指数样本股将于6月12日调整。其中,深证成指更换11只样本股,调入协鑫能科(行情002015,诊股)、众生药业(行情002317,诊股)、易华录(行情300212,诊股)、华大九天(行情301269,诊股)、瑞泰新材(行情301238,诊股)等;创业板指更换10只样本股,调入开立医疗(行情300633,诊股)、江丰电子(行情300666,诊股)、指南针(行情300803,诊股)、广立微(行情301095,诊股)、江波龙(行情301308,诊股)等。

北交所和中证公司对北证50样本股及备选名单进行定期调整,于6月12日正式生效。调入:昆工科技(行情831152,诊股)、硅烷科技(行情838402,诊股)、海能技术(行情430476,诊股)、华岭股份(行情430139,诊股)、同惠电子(行情833509,诊股)。调出:佳先股份(行情430489,诊股),五新隧装(行情835174,诊股)、中航泰达(行情836263,诊股)、智新电子(行情837212,诊股)、通易航天(行情871642,诊股)。

此外,富时中国A50指数、富时中国A150指数、富时中国A200指数、富时中国A400指数、富时中国A小盘股指数的季度审核变更将于2023年6月16日星期五收盘后生效。具体来看,最受市场关注的富时中国A50指数本次纳入京沪高铁(行情601816,诊股)、格力电器(行情000651,诊股);剔除万科A(行情000002,诊股)、上汽集团(行情600104,诊股)。

高基数下信贷增速可能下行

下周,5月M2、新增贷款、社会融资总规模等金融数据将公布。

进入5月后,票据利率总体仍然偏低,反映信贷需求相对偏弱。中金公司分析认为,存量房贷利率可能仍在5%以上,居民提前偿还房贷的动力仍在。但是银行可能仍会使用票据贴现冲量,提振贷款投放。综合来看,其预计5月新增信贷1.4万亿元,与2021年同期大体相同,但是由于2022年5月基数较高,相比2022年同期减少4900亿元。在高基数下,M2、信贷、社融的同比增速可能都将较4月有所回落,在5月分别回落到12.0%、11.8%、9.9%。

华创证券预计5月新增信贷1.7万亿元,新增社融2.3万亿元。5月融资需求或维持相对偏弱的态势,企业债券或随季节性大幅走弱,政府债券净融资偏弱于去年同期,但与往年均值较为接近,或对当月社融增速有一定拖累。此外,受高基数影响,预计M2增速也将小幅回落至12.2%附近。

美联储下周议息

6月15日,美联储将公布利率决议。一些人预计,下周美联储的政策利率将上调25个基点,这将使基准利率升至5.25%-5.5%的区间,并标志着本轮加息周期中的连续第11次加息。不过,市场目前认为下周加息的可能性只有33%左右。加拿大银行和澳大利亚央行最近都出人意料地上调了利率,而不是保持稳定,此举或给美联储、欧洲央行带来更多的加息压力。

业内人士认为,综合多方因素来看,虽然美联储当前仍是“鹰”派占据主流,但6月连续加息绝非明智之举,静观其变才是最佳选择。毕竟美联储本轮激进加息所带来的负面影响正在不断显现,美联储需要时间来观察其效果。从目前情况来看,美联储很可能会在6月按兵不动。尽管美国经济衰退预期上升,但美联储年内降息可能性较低。与此同时,即便美联储6月加息“暂歇”,也尚难据此断言美联储紧缩周期已经结束。

下周10只新股网上发行

下周A股将有10只新股网上发行。其中,6月12日发行的是致欧科技(行情301376,诊股)、国科军工(行情688543,诊股);6月13日发行的是安凯微(行情688620,诊股)、广康生化(行情300804,诊股)、溯联股份(行情301397,诊股);6月14日发行的是锡南科技(行情301170,诊股)、华丰科技(行情688629,诊股);6月15日发行的是莱斯信息(行情688631,诊股)、美硕科技(行情301295,诊股);6月16日发行的是时创能源(行情688429,诊股)。此外,还有三只可转债申购,分别是国力转债、恒邦转债、山河转债,均在6月12日周一发行。

新股上市方面,南王科技(行情301355,诊股)将于6月12日在深交所上市。该公司主营业务为环保纸袋及食品包装等纸制品包装的研发、制造和销售,公司主要产品为环保纸袋及食品包装。

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