牛回!A股指数集体暴涨,机构狂买超160亿

“最强利好组合拳”来袭,A股开门红!

8月28日开盘,三大指数集体爆发!截至9:35分左右,沪指涨超5%,创业板指涨近7%,深成指涨5.77%,全市场上涨个股超5200家,其中48家涨停。资金方面,Wind数据显示,截至10:05分,机构买入超162亿。


(资料图)

板块方面,截至发稿,Wind概念板块中除食盐外悉数大涨,炒股软件、券商概念暴涨,涨幅分别达12.2%、7.92%,金融科技、保险双双涨超5%,房地产涨幅4.53%。

个股方面,东方财富(300059.SZ)涨超10%,同花顺(300033.SZ)涨超9%;银行股中招商银行(600036.SH)大涨近5%;白酒中贵州茅台(600519.SH)涨近2%;新能源中宁德时代(300750.SZ)涨近3%;三大运营商中国移动(600941.SH)、中国电信(601728.S)、中国联通(600050.SH)纷纷涨超2%。

图源:Wind截图

8月27日傍晚,财政部、税务总局发布公告称,为活跃资本市场、提振投资者信心,自2023年8月28日起,证券交易印花税实施减半征收。紧接着,证监会又打出包括优化IPO、再融资监管,进一步规范股份减持行为及调降融资保证金比例在内的一套“组合拳”。

8月28日,彼得明奇私募基金合伙人谭昊在接受时代财经采访时表示,“这一次的政策组合拳是在比较深的层次应对和解决市场的问题,对比此前(8月18日)的11条,市场的反应比较消极,因为大家觉得当时的政策(降佣金等)并没有真正地触及到深层次的问题。”

“但这一次不同,这一次组合拳的核心首先是信心和预期的扭转,在资本市场,信心和预期永远是第一重要的”,谭昊说,“(这几条政策)不是一个分散的概念,是经过提纲挈领的、自上而下的一个政策设计,还是非常有组合效应的。”

下调印花税或可减少千亿交易费用

上述政策中最受投资者关注的当属印花税,这是自7月24日政治局会议后,资本市场颇为关切、引发热烈讨论的问题。

8月27日晚,前海开源基金首席经济学家杨德龙对时代财经表示,“这次直接下调印花税高达50%,一年将减少上千亿的交易费用,对广大投资者来说是及时雨,也是很多投资者期盼已久的重大利好。预计会对本周乃至未来很长一段时间的市场走势形成正面的推动,推动市场大幅反弹。”

谭昊也表示,“在A股的交易费用里面,印花税是大头。(减半之后)从交易的维度来讲,会对活跃市场、尤其是相对短期的交易、量化交易会起到一些促进的作用,大幅降低了交易成本和交易费用。”

往前追溯,本次调整是A股印花税史上的第十次调整。

据中银证券8月18日一份研报统计,自1990年首次征收印花税以来,A股交易印花税共经历3次上调、6次下调,多发生于市场过热和过度低迷时期。

以时间最近的两次下调来看,2008年4月24日,印花税由3‰下调至1‰,当日上证指数暴涨9.29%;2008年9月19日,印花税由双边征收改为单边征收,当日上证指数暴涨9.45%,所有A股股票涨停。

中银证券研报同时指出,市场对于2008年的两次下调反应迅速且显著,除了上证指数首日涨幅超9%外,该波行情持续5~6个交易日,累计涨跌幅分别达14.7%和21.2%。

“按照历次印花税调整后的沪指表现来看,(印花税下调之后)虽然不是最底部位置,但离底部位置不远”,8月27日,有券商人士告诉时代财经,“现在确实可以积极一些了,目前科创50、科创100指数基本已经突破历史最低点。”

下调印花税有助于降低投资者成本,从而促进市场成交规模。

减持新规“最给力”

紧接印花税重磅政策,证监会连续推出包括《证监会统筹一二级市场平衡 优化IPO、再融资监管安排》、《证监会进一步规范股份减持行为》、《证券交易所调降融资保证金比例,支持适度融资需求》三份公告。

在优化IPO、再融资监管安排方面,证监会明确指出,对于存在破发、破净、经营业绩持续亏损、财务性投资比例偏高等情形的上市公司再融资,适当限制其融资间隔、融资规模。值得注意的是,房地产上市公司再融资不受破发、破净和亏损限制。

对此,杨德龙对时代财经表示,“(这条政策)体现了一定的规范性,但是考虑到当年房地产上市公司资金面紧张,所以规定房地产不受破发、破净的影响,这也是为了稳定市场预期。”

对于规范减持这一政策,有分析认为是“最强利好”。

证监会要求,上市公司存在破发、破净情形,或者最近三年未进行现金分红、累计现金分红金额低于最近三年年均净利润30%的,控股股东、实际控制人不得通过二级市场减持本公司股份。控股股东、实际控制人的一致行动人比照上述要求执行;上市公司披露为无控股股东、实际控制人的,第一大股东及其实际控制人比照上述要求执行。

同时,从严控制其他上市公司股东减持总量,引导其根据市场形势合理安排减持节奏;鼓励控股股东、实际控制人及其他股东承诺不减持股份或者延长股份锁定期。

证监会还表示,正在抓紧修改《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》,提升规则效力层级,细化相关责任条款,加大对违规减持行为的打击力度。

谭昊向时代财经分析称,“股东减持这个政策是非常给力的,资本市场要长期活跃,不能仅仅承担为上市公司融资的功能,还有非常重要的投资端的功能,为参与者持续创造回报。”

8月27日晚,也有市场人士向时代财经分析称,“(减持新规)会改变原来企业在景气期疯狂上产能、利用高PB溢价在二级市场套现的模式。现在的企业如果不产生利润、不分红,就要想一想产能还上不上、有没有必要再融资。新规将大股东和小股东的利益绑定在一起,因此也有回报股东的必要性。”

融资保证金比例方面,证监会规定,将投资者融资买入证券时的融资保证金最低比例由100%降低至80%。证监会表示,在杠杆风险总体可控的基础下,适度放宽融资保证金比例,有利于促进融资融券业务功能发挥,盘活存量资金。该政策将自今年9月8日收市后实施。

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