李蓓:还没暴雷的地产企业,经历了涅槃重生,一定会飞的更高


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半夏投资李蓓发文表示:“今天地产股大涨,很多人说是因为半夏昨天发月报,看多地产。这个锅我不背。我公开看多地产股已经很长时间了。二月份做方略访谈我就说过:中国地产行业经历了有史以来的第一次大力度的供给侧改革,现在还活着的很多地产公司,市值会创新高。过去2个月,我参加了三次行业会议,都公开说过:地产供给下降,房价会企稳回升。看好现在还没有暴雷的地产企业,很多市值会新高。

另外她指出了当前对房地产行业的判断:

1,地产全行业住宅销售在11亿平米见底,后续温和回升。

2,行业内大部分企业资产负债表受创伤,未来1-2年,仍不具备供给端扩张的能力。全行业拿地和开工会依然下行。3,供给已经大幅下降1年,后续1-2年仍将下降,需求企稳回升,供需错配,房价会企稳回升。4,从现在往后,头部企业份额上升,毛利改善,量价齐升。

5,从资产价值的角度,一旦房价企稳回升,高库存高杠杆未暴雷企业的存量资产重估弹性巨大。

现在,还没有暴雷的地产企业,经历了行业涅槃,企业浴火重生,一定会飞的更高。

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